Dein PENGU liegt einfach rum. Lass ihn für dich arbeiten – so wie Coinbase es tut.

@Aborean hat soeben sein Lending- und Borrowing-Modul gestartet, und das verändert, was das Protokoll für @AbstractChain bedeutet. Bis jetzt war Aborean bereits das führende DEX und die Liquiditätsschicht auf Abstract. Jetzt ist es eine vollständige DeFi-Suite. Du kannst Assets einzahlen und Rendite erzielen. Du kannst gegen deine Bestände leihen, ohne sie zu verkaufen. Und jede Position, die du eröffnest, bringt dir obendrauf Abstract XP ein.

Hier ist die vollständige Aufschlüsselung – egal ob du noch nie DeFi angefasst hast oder genau weißt, was ein LLTV ist.

Was ist Lending und Borrowing in DeFi? (Für Einsteiger)

Bevor wir auf Aborean im Speziellen eingehen, stellen wir sicher, dass das Konzept klar ist.

In der traditionellen Finanzwelt hast du, wenn du Geld brauchst und ein Asset besitzt (z. B. ein Haus oder Aktien), zwei Möglichkeiten: es verkaufen oder einen Kredit dagegen aufnehmen. Banken machen das ständig. Du behältst dein Asset, sie geben dir Geld, du zahlst es mit Zinsen zurück.

DeFi macht genau dasselbe – aber on-chain, ohne Bank, ohne Bonitätsprüfung und ohne die Erlaubnis irgendjemandem gegenüber.

Lending bedeutet, dass du deine Krypto in ein Protokoll einzahlst. Kreditnehmer nutzen dieses Kapital. Du sammelst die Zinsen, die sie zahlen. Dein Geld arbeitet, während du schläfst.

Borrowing bedeutet, dass du deine Krypto als Sicherheit hinterlegst und einen Kredit in einem anderen Asset erhältst (typischerweise ein Stablecoin), ohne das, was du besitzt, zu verkaufen. Du willst dein $ETH behalten, weil du glaubst, es steigt – aber du brauchst heute Liquidität? Du leihst $USDC dagegen. Wenn du fertig bist, zahlst du zurück und bekommst deine Sicherheit zurück.

Der zentrale Mechanismus, der dies sicher macht, ist die Übersicherung: Du hinterlegst immer mehr als du herausnimmst. Wenn der Wert deiner Sicherheit zu weit fällt, liquidiert das Protokoll sie automatisch, um den Kredit zurückzuzahlen. Das schützt Kreditgeber vor Verlusten.

Aboreans Lending-Modul ist exakt nach diesem Modell aufgebaut und läuft auf der kampferprobtesten verfügbaren Infrastruktur.

Aufgebaut auf Morpho: Warum das wichtig ist

Aborean Lend wird nicht von Grund auf neu aufgebaut. Es basiert auf @Morpho, der führenden On-Chain-Lending-Infrastruktur in Web3. Morpho treibt Lending-Produkte bei @coinbase, @Gemini und Dutzenden anderer Plattformen an. Heute verwaltet Morpho über 4,5 Milliarden Dollar in Einlagen und fast 2 Milliarden in aktiven Krediten in seinem gesamten Ökosystem.

Die Wahl von Morpho ist eine bewusste architektonische Entscheidung. Sie bedeutet, dass Aborean erbt:

Isolierte Märkte. Jeder Lending-Markt auf Morpho ist vollständig getrennt. Der WETH/USDC-Markt hat keine Verbindung zum $PENGU/$USDC-Markt. Wenn in einem etwas schiefläuft – ein schlechter Preisfeed, ein ungewöhnliches Liquidationsereignis – kann das nicht auf die anderen übergreifen. Risiko ist by Design begrenzt. Das ist grundlegend sicherer als gepoolte Lending-Modelle, bei denen ein einzelner schlechter Akteur oder ein versagendes Asset die Liquidität des gesamten Protokolls abziehen kann.

Non-custodiale, on-chain Positionen. Deine Assets verlassen die Blockchain nie. Es gibt keine Aborean-Verwahrung. Keine Gegenpartei, die deine Mittel hält. Die Smart Contracts setzen jede Regel durch. Du kannst jede Position, jeden Kurs, jede Besicherungsquote in Echtzeit verifizieren.

Kapitaleffizienz. Morphos Zinssatzmodell ist auf hohe Auslastung ausgelegt, was für beide Seiten bessere Konditionen bedeutet – Kreditgeber verdienen mehr, Kreditnehmer zahlen weniger – im Vergleich zu Protokollen, die große inaktive Puffer aufrechterhalten.

Die Märkte: Was jetzt verfügbar ist

Drei Märkte sind beim Launch auf Abstract Chain live:

WETH → USDC leihen — ETH als Sicherheit einzahlen, USDC leihen. LLTV von 86%, Kurs bei 3,58%. Gesamtmarktgröße: 272.000 $. Verfügbare Liquidität: 224.000 $.

USDC → WETH leihen — USDC als Sicherheit einzahlen, WETH leihen. LLTV von 86%, Kurs bei 4,39%. Gesamtmarktgröße: 213.000 $. Verfügbare Liquidität: 155.000 $.

PENGU → USDC leihen — $PENGU als Sicherheit einzahlen, USDC leihen. LLTV von 77%, Kurs bei 3,53%. Gesamtmarktgröße: 100.000 $. Verfügbare Liquidität: 83.000 $.

Der PENGU-Markt ist besonders bedeutsam. Es ist einer der ersten Orte in DeFi, wo $PENGU-Inhaber Liquidität aus ihrer Position freisetzen können, ohne zu verkaufen – ihre Exposure zum nativen Token des Abstract-Ökosystems beibehaltend, während sie auf Stablecoins für andere Möglichkeiten zugreifen.

LLTV verstehen: Die Zahl, die alle schützt

LLTV steht für Liquidation Loan-To-Value (Liquidations-Kredit-zu-Wert-Verhältnis). Es ist die wichtigste Zahl, die du verstehen musst, bevor du leihst.

Sie sagt dir: Wie weit kann der Wert meiner Sicherheit fallen, bevor ich liquidiert werde?

Ein LLTV von 86% bedeutet, dass das Protokoll deine Position liquidiert, wenn dein Kreditwert 86% deines Sicherheitenwerts erreicht. In der Praxis solltest du nie bis zum Maximum leihen. Die meisten erfahrenen DeFi-Nutzer leihen bis zu 50–60% des LLTV-Schwellenwerts und lassen sich einen Sicherheitspuffer.

Beispiel: Du hinterlegst 1.000 $ WETH und möchtest USDC leihen. Bei 86% LLTV könntest du maximal 860 $ leihen. Aber wenn ETH 15% fällt, ist deine Sicherheit 850 $ wert, und du bist sehr nahe an der Liquidation. Der kluge Schritt ist, 400–500 $ zu leihen und ein gesundes Verhältnis aufrechtzuerhalten.

Der PENGU-Markt hat einen niedrigeren LLTV von 77%, was die höhere Preisvolatilität von $PENGU im Vergleich zu ETH widerspiegelt. Das ist korrektes Risikomanagement: Volatilere Assets erhalten striktere Parameter.

Wie man leiht: Schritt für Schritt

Auf Aborean zu leihen sind drei Klicks.

Gehe zum Earn-Tab und wähle einen Vault:

Aborean USDC Vault — USDC einzahlen
Aborean WETH Vault — WETH einzahlen

Auf Einzahlen klicken. Fertig. Deine Assets werden an Kreditnehmer verliehen. Du sammelst die Zinsen.

Wie man leiht (Borrowing): Schritt für Schritt

Gehe zum Borrow-Tab und wähle einen Markt. Hinterlege WETH, USDC oder PENGU als Sicherheit. Leihe USDC dagegen, ohne deine Position zu verkaufen. Zugang zu Liquidität, Exposure behalten.

Die XP-Schicht: Jede Position verdient

Jede Lending- und Borrowing-Position auf Aborean verdient Abstract XP. Dies wird in Echtzeit neben deinen Positionen verfolgt. Ob du ein Kreditgeber bist, der Rendite sammelt, oder ein Kreditnehmer, der seine Assets als Sicherheit nutzt – du sammelst gleichzeitig XP im Abstract-Ökosystem an.

Für Nutzer, die bereits auf Abstract aktiv sind und ihre On-Chain-Historie aufbauen, ist Aboreans Lending-Modul eine der kapitaleffizientesten Methoden: Deine Assets arbeiten, deine Zinsen zinseszinsen sich, und deine XP wächst – alles gleichzeitig.

Für wen ist das gedacht?

Wenn du WETH oder USDC hältst und es ohne Trading oder zusätzliches Marktrisiko zum Arbeiten bringen willst: Aboreans Vaults bieten unkomplizierte Rendite zu wettbewerbsfähigen Konditionen. Deine Position bleibt non-custodial, deine Assets bleiben auf Abstract Chain, und du kannst jederzeit aussteigen.

Wenn du WETH hältst und langfristig bullish auf ETH bist: Leihe USDC dagegen. Nutze diesen USDC, um ihn anderswo einzusetzen (Liquidität bereitstellen, mehr Assets kaufen, was auch immer deine Strategie ist), während du deine ETH-Position intakt hältst. Wenn ETH steigt, profitierst du. Du musst nur deinen Health-Faktor im Auge behalten.

Wenn du $PENGU hältst und Liquidität ohne Verkauf willst: Der PENGU/USDC-Markt ist live. 77% LLTV, 3,53% Kreditrate. PENGU einzahlen, USDC leihen, im Abstract-Ökosystem exponiert bleiben.

Wenn du ein DeFi-Veteran bist und eine komplexere Position aufbaust: Aboreans isolierte Märkte geben dir sauberes, vorhersehbares Risiko. Keine geteilten Liquiditätspools, wo jemand anderes schlechter Trade deine Position beeinflusst. Morphos Architektur ist dieselbe, der institutionelle Spieler neunstellige Positionen anvertrauen.

Aktuelle Protokoll-Statistiken (06.03.2026)

Total Value Locked: 715.250 $
Gesamt geliehen: 123.130 $
Gesamt Einlagen: 838.380 $
Auslastung: 14,69%
Aktive Märkte: 3

Eine Auslastung von 14,69% bedeutet, dass das Protokoll noch jung ist. Es gibt reichlich Liquidität für Kreditnehmer, und wenn die Auslastung steigt, werden die Kreditgeberrenditen zunehmen. Jetzt einzusteigen bedeutet, während der Wachstumsphase Rendite zu verdienen.

Aborean begann als Liquiditäts- und DEX-Schicht von Abstract Chain. Mit jetzt aktivem Lending und Borrowing wird es zum vollständigen Finanz-Stack des Ökosystems. Traden, Liquidität bereitstellen, leihen, borgen, XP verdienen – alles in einem Protokoll, alles auf Abstract.

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⚠️ Dieser Artikel dient nur zu Informationszwecken und sollte nicht als Finanzberatung betrachtet werden. Führe immer deine eigene Recherche durch, bevor du Investitions- oder On-Chain-Entscheidungen triffst.